¿Qué sucede cuando dejo abiertas mis posiciones Forex durante la noche?

¿Qué sucede cuando dejo abiertas mis posiciones Forex durante la noche?
Category: Tasas De Interés
13 enero, 2021

En Forex, cuando mantiene una posición abierta hasta el final del día de negociación, se le pagará o se le cobrará interés sobre esa posición, según las tasas de interés subyacentes de las dos monedas del par. En los ejemplos a continuación, le mostraremos cómo calcular la cantidad que se acreditará o cobrará, teniendo en cuenta solo las tasas de interés y la comisión del corredor, pero en realidad, el “almacenamiento” para mantener una posición durante la noche puede depender de un variedad de factores:

  • Las tasas de interés actuales en los dos países.
  • El movimiento de precios del par de divisas.
  • El comportamiento del mercado a plazo
  • Los puntos de intercambio de la contraparte del corredor.

Esto es lo que queremos decir cuando decimos que el almacenamiento depende de las tasas de interés:

Digamos que la tasa de interés del Banco Central Europeo (BCE) es del 4,25% y la tasa de interés de la Fed (EE.UU.) es del 3,5%. Abre una posición corta (venta) en EURUSD por 1 lote. Aquí, esencialmente está vendiendo 100.000 EUR, pidiendo prestado a una tasa del 4,25%. Al vender EURUSD, está comprando dólares estadounidenses, que devengan intereses a una tasa del 3,5%. Cuando la tasa de interés del país cuya moneda está comprando es mayor que la tasa de interés del país cuya moneda está vendiendo, se agregará almacenamiento a su cuenta comercial (esto no siempre es cierto, ya que los corredores a menudo cobran una tarifa o marcado para permutas nocturnas). Si la tasa de interés es más alta en el país cuya moneda está vendiendo, como es el caso en este ejemplo (4.25> 3.5), el almacenamiento se deducirá de su cuenta.

Ahora digamos que el corredor cobra un 0,25% adicional por el intercambio. Agregue esto a la diferencia de 0.75% en las tasas de interés y obtendrá 1.00%. Para la posición descrita anteriormente, el almacenamiento que se le cobrará será equivalente a que se le cobre el 1.00% de interés.

Cálculo del swap en una posición corta: aquí estamos comprando USD y vendiendo EUR. Dado que la tasa de interés de la moneda que estamos vendiendo (EUR: 4,25%) es más alta que la de la moneda que estamos comprando (USD: 3,5%), agregaremos el margen en la fórmula:

SWAP = (Contrato × (InterestRateDifferential + Markup) / 100) × Рrice / DaysPerYear

  • Contrato: 100.000 EUR (1 lote)
  • Precio: EURUSD – 1.3500
  • InterestRateDifferential: 0,75% (la diferencia entre las tasas de interés en Europa y EE. UU.)
  • Margen: 0,25% (la comisión del corredor)
  • DaysPerYear: 365 (número de días en un año)
  1. SWAP = (100.000 × (0,75 + 0,25) / 100) × 1,3500 / 365 = 3,70 USD

Cuando su posición corta en EURUSD se transfiera al día siguiente, se debitarán 3.70 USD de su cuenta de operaciones para su almacenamiento.

Cálculo del swap en una posición larga: cuando compramos EURUSD, compramos EUR y vendemos USD. Dado que la tasa de interés de la divisa que estamos comprando (EUR: 4,25%) es más alta que la de la divisa que estamos vendiendo (USD: 3,5%), restaremos el margen en la fórmula:

SWAP = (Contrato × (InterestRateDifferential – Markup) / 100) × Рrice / DaysPerYear

  1. SWAP = (100.000 × (0,75 – 0,25) / 100) × 1,3500 / 365 = 1,85 USD

Cuando su posición larga en EURUSD se transfiera al día siguiente, se acreditarán 1,85 USD en su cuenta de operaciones.

Tenga en cuenta: cuando la diferencia entre las tasas de interés es menor que la comisión del corredor, se le cobrará el almacenamiento para las órdenes de compra y venta.

Cálculo del swap para CFD sobre índices bursátiles: En nuestro ejemplo, calcularemos el swap para mantener una posición corta abierta durante la noche en el índice ASX200.

SWAP = ((InterestRateDifferential / 100) / 360) × ClosePrice × Lots × Contract, donde:

  • InterestRateDifferential – -3 (los swaps para posiciones cortas y largas se muestran por separado en las especificaciones del contrato en nuestro sitio)
  • ClosePrice – 5815.5 (el precio de cierre de la orden)
  • Lotes – 10 (el volumen del pedido)
  • Contrato – 0.5 (el tamaño de 1 lote)

SWAP corto = -3 / 100/360 × 5815.5 × 0.5 × 10 = -2.42 AUD.

En la terminal MetaTrader, en las especificaciones de un instrumento SPX500, los valores de swap difieren de los que se muestran en la sección “Especificaciones del contrato” en el sitio web en un factor de 100x, ya que se utiliza una fórmula de cálculo separada para este instrumento. Como resultado, cuando se utilizan datos del terminal de operaciones para calcular el swap en el instrumento SPX 500, se utiliza la siguiente fórmula:

SWAP = Interés ÷ 100 ÷ 360 × Precio de cierre × Lotes × Contrato × 100, donde:

  • ClosePrice es el precio de cierre de la orden.
  • Los lotes se refieren al volumen de una orden abierta.
  • El contrato tiene el tamaño de 1 lote.

Cálculo del swap para CFD de materias primas: En nuestro ejemplo, calcularemos el swap para mantener una posición corta abierta durante la noche en el instrumento NG.

SWAP = Swap en pips × Lots × PipValue, donde:

  • Swap en pips – -0.260 (los swaps para posiciones cortas y largas se muestran por separado en las especificaciones del contrato)
  • Lotes – 10 (el volumen del pedido)
  • PipValue – 1 (el valor de 1 pip en USD)

SWAP corto = (-0.260) × 1 × 10 = -2.60 USD.

La tasa swap para metales se puede calcular de la misma forma que para pares de divisas.

Puede encontrar nuestros puntos swap para diferentes instrumentos de negociación en nuestras Especificaciones de contrato (Swap Short y Swap Long). Las tasas de swap están sujetas a cambios. Las tasas de swap en nuestras “Especificaciones del contrato” se actualizan diariamente a las 21:00 EET. También puede calcular los cargos de swap para posiciones largas y cortas con nuestra “Calculadora del operador”.

Tenga en cuenta que en el mercado Forex, cuando una posición se mantiene abierta durante la noche de miércoles a jueves, el almacenamiento se triplica. Esto se debe a que un swap implica retrasar la fecha de valor del contrato de futuros subyacente. Para una posición abierta el miércoles, la fecha de valor es el viernes. Cuando una posición se mantiene abierta durante la noche de miércoles a jueves, la fecha de valor se adelantará 3 días hasta el lunes (omitiendo el fin de semana). El almacenamiento se triplica porque le pagan o le cobran intereses durante 3 días en lugar de solo uno.

También se cobra el triple de almacenamiento por mantener abiertas las posiciones en CFD de materias primas de viernes a lunes.