Cómo invertir en materias primas: comprender los riesgos

Cómo invertir en materias primas: comprender los riesgos
13 enero, 2021

¿Está interesado en invertir en materias primas durante este tiempo incierto? Lea nuestra guía para descubrir cómo

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Al igual que las acciones, las materias primas son una inversión arriesgada. Aún así, es una buena idea comprender los distintos mercados, ya sea que invierta a través de ellos o no. Cuando los mercados son volátiles, como lo son ahora, los operadores tienden a recurrir a inversiones menos riesgosas como el oro.

Nuestra Guía de cómo invertir en productos básicos

Entender qué son las materias primas

Al igual que las acciones y los bonos, las materias primas son una clase de activos que se utiliza para invertir. Donde las acciones le dan una parte de una empresa y los bonos son una forma de deuda, invertir en materias primas le brinda exposición al mercado a activos del mundo real como el petróleo, el oro, el maíz y la panza de cerdo.

Tipos de productos

La inversión en materias primas se divide comúnmente en estas cuatro categorías principales:

  • Agricultura: la agricultura incluye cultivos que se cultivan en todo el mundo como maíz, soja, trigo, arroz, cebada, cacao, café, algodón y azúcar.
  • Energía: el petróleo crudo, el gas natural y productos similares componen la categoría de energía.
  • Ganadería: ganado vacuno, porcino y productos cárnicos como panceta de cerdo.
  • Metales: esta categoría contiene oro, plata, cobre, platino y otros metales extraídos.

Algunas de estas inversiones son bastante comunes, como invertir en oro. Pero muchos son menos comunes para los inversores habituales. Tenga en cuenta que no se apodera físicamente de estos productos básicos. Por lo general, solo viven en su carpeta de trabajos en papel.

Algunas inversiones en materias primas rastrean el precio de un bien específico. Pueden ser muy granulares, centrándose en una región o tipo de aceite en particular, por ejemplo, o más generales. A continuación se muestra un gráfico para un tipo específico de producto energético, el petróleo crudo Brent, uno de los tipos de petróleo más comunes que se utilizan para rastrear los precios de los productos básicos del petróleo en el mundo.

Historial de precios de las materias primas del petróleo crudo Brent a través de Business Insider

Debido a que siempre hay mercados abiertos en algún lugar del mundo, los precios de las materias primas pueden cambiar las 24 horas del día, aunque algunos de los mercados más grandes se encuentran en los Estados Unidos y siguen aproximadamente las mismas horas de negociación que el mercado de valores estadounidense. Estos incluyen el Chicago Mercantile Exchange (CME), el Chicago Board of Trade (CBOT) y el New York Mercantile Exchange (NYMEX). Estos tres intercambios pertenecen y son operados por CME Group, con sede en Chicago.

Sin embargo, el mundo de las materias primas está sujeto a muchas fuerzas económicas y del mercado, por lo que a menudo se las considera una de las formas más riesgosas de invertir.

Elija el tipo correcto de producto para comprar (y el corredor adecuado)

Puede invertir en materias primas a través de una cuenta de corretaje en muchas casas de bolsa populares. Algunas empresas se centran en el comercio activo y son un hogar maravilloso para las cuentas de productos básicos. Pero la mayoría de las empresas de corretaje de servicios completos permiten invertir en materias primas a través de fondos, incluso si no hay otras opciones disponibles.

Probablemente no se dirigirá a una granja, mina o plataforma de perforación para comprar productos por su cuenta. Estos son los métodos que la mayoría de la gente usa para comprarlos y venderlos en los mercados:

  • Fondos mutuos: al igual que los ETF, con los fondos mutuos, puede poseer materias primas como cualquier activo subyacente sin entrar en los mercados de futuros u opciones usted mismo. Estos son los mejores para inversiones en productos básicos a largo plazo. La firma de corretaje Ally Invest ofrece fondos mutuos, junto con casi todas las demás clases de activos que pueda imaginar.
  • Futuros: con los futuros, usted posee un activo sin tomar el control. La mayoría de los contratos funcionan de manera similar a las opciones, donde tiene derecho a ejercer un contrato en una fecha específica en el futuro. Si el valor es superior a lo que pagó, gana dinero. Si ha caído desde que lo compró, pierde dinero al vender su posición. Puede invertir en futuros utilizando un corredor de bolsa como E * TRADE.
  • Opciones: las opciones sobre productos básicos funcionan como un híbrido de opciones sobre acciones y futuros sobre productos básicos. Estos instrumentos le permiten comprar (a través de una llamada ) o vender (a través de una venta ) una cantidad específica de un producto básico en una fecha futura a un precio específico . A diferencia de los futuros, las opciones suelen poner un límite al riesgo. El comercio de opciones también suele costar más que otros tipos de opciones de inversión. Merrill Edge es un corredor de descuento que ofrece opciones de negociación por solo $ 0,65 por contrato.
  • ETF: más de 100 fondos cotizados en bolsa (ETF) diferentes le permiten invertir en instrumentos que siguen el precio de las materias primas subyacentes. Puede comprarlos y venderlos como acciones. Por ejemplo, el ETF de SPDR Gold Trust (GLD) sigue el precio del oro. Un ETF puede poseer un producto básico o una cesta de diferentes productos básicos para una mayor diversificación. Esta puede ser la forma más fácil para que la mayoría de la gente invierta en materias primas. Public.com es un corredor de bolsa que no cobra comisiones por sus operaciones con ETF.

Comprender los riesgos de invertir en materias primas

Mi amigo de la universidad compartió una vez la historia de un amigo de la familia en Chicago que trabajaba en una de las bolsas de productos básicos. El amigo a veces llamaba y preguntaba si podía venir a cenar con mi amigo porque estaba arruinado. Sin embargo, después de un buen intercambio, invitaba a toda la familia a cenar bistec y langosta. Las materias primas son un mercado de auge y caída que puede representar un riesgo enorme para sus finanzas.

Tipos de riesgo

No lleva demasiado tiempo buscar en línea para encontrar historias de personas que pierden los ahorros de toda su vida por un capricho del mercado. Estos son algunos de los riesgos de invertir en un producto básico:

  • Factores del mercado: si el café se pone de moda, la demanda de café aumenta, lo que hace subir el precio.
  • Factores ambientales: una congelación temprana en Florida podría matar los naranjos o destruir parte de la cosecha, lo que provoca una escasez y aumenta el precio.
  • Miedo: el miedo a una recesión eleva el precio del oro, mientras que las buenas noticias económicas pueden hacer que baje el precio.
  • Acción del gobierno: un gobierno puede nacionalizar (tomar el control de) una mina u otra fuente de un producto, lo que puede provocar una caída o un aumento en el precio de un producto.
  • Apalancamiento y margen: cuando las personas apostan solo una pequeña parte del precio de un contrato al apostar por los precios futuros de las materias primas, una pequeña inversión puede tener resultados descomunales, ya sean positivos o negativos.

Hay mucho que tener en cuenta con cada producto.

Según la leyenda de la inversión en valor, Benjamin Graham, el comportamiento de las materias primas significa que no son una verdadera “inversión” en absoluto. Comprar un producto básico es negociar, lo cual es intrínsecamente riesgoso.

Si cree que los productos básicos tienen sentido para sus objetivos financieros, tenga mucho cuidado y comience lentamente. Es fácil cometer errores costosos cuando no se comprende completamente la mecánica involucrada.

Ventajas de invertir en materias primas

Si bien es cierto que la inversión en materias primas conlleva muchos riesgos, puede haber algunas ventajas.

  • Diversificación: В La inversión en materias primas le da a su cartera la exposición a una clase de activos distinta a las acciones. Esto puede ayudarlo a administrar la volatilidad general del mercado de valores, aunque no garantiza una ganancia.
  • Potencial de altos rendimientos: В Los productos básicos fluctúan con frecuencia, lo que también significa que tienen el potencial de obtener mayores rendimientos. La creciente demanda de productos podría tener un impacto positivo en su cartera. Sin embargo, los grandes rendimientos conllevan un gran riesgo. Si bien hoy puede haber demanda de petróleo y metales, mañana podría ser diferente.
  • Cobertura contra la inflación: В La inflación realmente puede afectar sus inversiones. Históricamente, las materias primas tienden a subir en épocas de fuerte inflación. Si compra materias primas antes de que llegue la inflación, podría ayudarle a protegerse contra las pérdidas inflacionarias de otras inversiones.

Ser cauteloso

Es fácil comprar y vender productos básicos en su cartera, pero como aprendió anteriormente, puede ser precario. El comercio de materias primas debe ser realizado únicamente por personas que comprendan los riesgos y estén dispuestas a perder la totalidad o parte de su inversión.

Si comete un pequeño error, podría costarle todo el puesto. También podría verse sorprendido por las noticias del mercado o la acción del gobierno que provoque una gran oscilación de precios en un instante.

Los productos básicos pueden ser un camino hacia la pobreza o la riqueza. Si se adentra en el salvaje oeste de los mercados de materias primas, hágalo con extrema precaución.